11月威尔希尔液体替代指数下跌0.10％

时间：2020-12-17 12:04:31来源：

威尔希尔流动另类指数为广泛的流动另类投资类别的表现提供了代表性基线，11月的收益率为-0.10％，超过了HFRX全球对冲基金指数的月收益-0.62％。

Wilshire液体替代指数系列是Wilshire Associates Incorporated的全球投资管理业务部门Wilshire Funds Management和Wilshire 5000 Total Market Index的创建者Wilshire Analytics的联合产品。

Wilshire Funds Management和Wilshire Analytics总裁Jason Schwarz（如图）说：“随着股票反弹和信贷市场普遍下跌，11月市场表现参差不齐。”“市场密切监视了紧张的贸易关系，油价下跌以及未来货币政策沟通的潜在影响。”

包括单一管理人基金和多重管理人基金的威尔希尔流动性替代性多策略指数在11月返回了-0.17％。与此同时，Wilshire Liquid Alternative全球宏观指数月末下跌-0.66％，表现不及HFRX宏观/ CTA指数的-0.19％回报。由于股市波动，CTA导致该指数产生负回报，而大多数其他资产类别却没有有意义的趋势，而在波动性加剧的环境下，全权委托宏观经理通常表现良好。

威尔希尔流动另类相对价值指数月末下跌-0.18％，胜过HFRX相对价值套利指数的-0.66％回报。信贷市场的价差扩大，零售流出，特别是在杠杆贷款领域，而高收益能源行业的经理人的表现往往比同行差。

威尔希尔流动性另类股票对冲指数月末上涨0.30％，跑赢HFRX股票对冲指数的-0.63％。长期偏向经理人的表现积极推动了业绩增长，这是由于当月某些基于要素的策略的表现落后于国内股票头寸的增长，而随着美国市场的上涨和欧洲股票的下跌，国内策略的表现超过了全球策略，而以价值为导向的策略则超过了增长策略信息技术股本月下跌。

威尔希尔液体替代事件驱动的指数SM结束月上涨0.38％，跑赢HFRX事件驱动的指数的-0.88％的回报。合并套利策略对业绩产生了积极的影响，因为几项值得注意的交易获得了中国监管部门的批准，而经理人长期的信用风险下降了，原因是能源价格疲软以及对未来经济增长的担忧，低评级高收益债券和杠杆贷款交易减少。