百慕达《 2018年经济物质法》的见解

百慕大于2018年12月17日正式颁布了《 2018年经济物质法》，其中的措施自2019年1月1日起生效。它的产生是由于出于对公平税收（和其他因素）的担忧，百慕大被列为欧盟的灰色管辖区，并导致行为守则小组（'COCG'）宣布百慕大为'Criterion 2.2'管辖区，以及其他司法管辖区，包括开曼群岛，英属维尔京群岛，泽西岛，根西岛和马恩岛。

为了表明其对税收透明度的承诺，百慕大政府解决了COCG提出的关切，并迅速采取行动，推出了《经济物质法》。这将影响所有百慕大居民实体，从本地和海外公司到被视为从事“相关活动”的有限责任公司和合伙企业。

这10个活动包括：银行，保险，基金管理，融资，租赁，总部，运输，分销和服务中心，知识产权和控股实体。

“我们已经有了《百慕大公司法》，其中规定了在岛上成立公司所必须具备的法律和法规要求，而这一要求保持不变，”德勤税务合伙人James Dockeray评论（如图）。

“在引入ESA之前，在原有监管环境下运作的受监管实体应该基本上不受影响。那是因为在《银行和保险法》中已经包含了“家庭办公室”的概念；也就是说，要在百慕大受到监管，它必须证明其实质内容，包括对该岛的监督和管理。

结果，保险集团已经具有经济实质，并且有足够数量的雇员在百慕大工作。从BMA注册和监管的基金来看，基金经理可能会坐在伦敦或纽约，这有点不正常。

ESA可能会产生最大影响的地方是以前不受监管的实体，例如从事知识产权，运输，融资或租赁的实体。

Dockeray说：“可能要求那些从事这些行业的人在岛上开展更多的经济活动。”“关于基金，基金将必须确定它是否确实属于十个相关活动之一。尽管资金管理是一项相关活动，但如果以百慕大为总部，则不一定包括资金结构。如果对进行相关活动的回答为“否”，则无需做更多实质性的事情。

“如果答案是“是”，就必须针对相关活动考虑“核心创收活动”（CIGA）的概念。ESA的重点是管理和控制这些实体，并在百慕大CIGA周围拥有实质性内容。对于不同的实体，这意味着不同的事情。在岛上召开强有力的董事会会议可能就足够了，或者另一个实体可能需要更大量的日常运营。

“大多数国家都存在经济实质。如果您要在法国或卢森堡成立实体，并要求获得税收协定优惠，则需要在这些国家/地区证明其实质。这并不是什么新鲜事物，在不久的将来它将成为全球关注的焦点。” Dockeray概述。

百慕大没有双重征税条约网络，尽管它使用TIEA（税收信息交换协议）与多边自动信息交换协议网络与100多个国家/地区共享税收信息。ESA和BEPS（基础侵蚀和利润转移）等法规旨在部分巩固离岸司法管辖区的业务功能，正如Dockeray所说：“我很乐观，这是百慕大人获得更多工作和开展更多经济活动的机会回到岛上”。

Dockeray表示：“各个行业的许多公司长期以来都在百慕大运作，尽管有些公司需要扩大其在当地的业务。

“经济活动的增加，无论是举行更多的董事会会议，在当地聘用人员，租用大型办公空间，对百慕大都是一件好事。但是，另一方面，我认为您可能会看到一些公司不希望摊薄自己，特别是如果它们必须满足爱尔兰，英国，卢森堡等地的物质要求时。

“将有一些经济流入，但也有一些经济流出。现实情况是政府不知道最终结果是什么。他们已经进行了一些经济研究，但从现在开始的一年内，我们会更加了解。”

在基础设施方面，百慕大为21平方英里。有理由认为，现在预计百慕大的实体将满足经济实质要求，在某些时候，办公能力将达到最高限额。目前，工作许可的数量仍低于2010年的最高水准。因此，百慕大在达到和超过2010年员工水平之前仍具有大量的额外能力。

Dockeray提到了与ESA有关的其他两个关键点，即工作许可和工资税。百慕大政府认识到工作许可的程序和移民是一个重要问题，因此做了很多事情来打开大门，使事情变得容易。

“首先，将为创造新工作的公司提供一些薪资税减免，这与您在任何专注于创造就业机会的司法管辖区都不会发现的一样。其次，对于某些豁免公司，将自动处理多达五份工作许可（并可以在以后增加更多）。它将使事情变得更加简化和高效。” Dockeray评论。

总而言之，ESA的引入是百慕大多年来为维护一个强大且税收透明的制度而做出的一系列长期承诺中的最新一次。

百慕大与经合组织和其他组织合作一直是税收透明度方面的领导者，有着悠久的历史，包括此前曾在经合组织一级共同担任税收小组委员会主席。IT签约并成为采用国家间报告，通用报告标准（CRS）和FATCA的第一批国家之一。

“在最近的一次会议上，经合组织秘书长安吉尔·古里亚（Angel Gurria）发表讲话，他在讲话中指出，百慕大是一个伟大的伙伴，并且正在领导全球税收透明度的指控。那很重要它增强了司法管辖区的声誉。” Dockeray总结道。