Lowenstein Sandler的调查显示，各种规模的对冲基金都在使用更多替代数据，但仍存在担忧

时间：2021-01-09 09:04:29来源：

律师事务所Lowenstein Sandler的投资管理集团的一项新调查显示，超过80％的对冲基金正在以某种方式使用替代数据。

这份报告-替代数据=更好的投资策略，但并非没有顾虑-由Lowenstein投资管理小组的合伙人兼副主席Peter D Greene（如图）撰写，该小组的合伙人Benjamin Kozinn撰写了该报告。

Greene说：“绝大多数基金都在使用替代数据，这不足为奇。”“有趣的是，各种规模的基金如何使用它，以及他们未来如何计划扩大其用途。在瞬息万变的行业中，比以往任何时候都更重要的是了解替代数据可以做什么，同时也要认识到使用此类数据所带来的局限性和关注点。”

该调查由私人基金行业的C级高管，数据科学家，股票分析师，投资组合经理和法律/合规官完成，评估了基金对替代数据的使用。资金按规模进行分组（分别少于5亿美元，5亿美元至50亿美元，大于50亿美元），以确定数据使用和对数据的关注程度在不同资产价值水平上的差异。

根据调查结果，有82％的对冲基金已经在某种程度上使用替代数据，而75％的受访者正在使用它来做出更好的投资预测。随着使用替代数据的资金越来越多，结果表明，人们对使用更新的数据源（例如网页抓取和生物识别技术）保持竞争力的兴趣日益浓厚。但是，诸如新法规和隐私法，成本和时间投资以及将相关信息与大量数据区分开的能力等因素可能会阻碍那些增长计划。

该报告显示，使用替代数据的受访者中有98％将其与基本分析结合使用来做出投资决策。

受访者还选择了消费者交易数据，然后选择了通过社交媒体和云平台收集的数据，作为未来6到12个月最受欢迎的替代数据来源-但预计只有社交媒体会越来越流行。

同时，有57％的受访者希望在一年内将网页抓取用作数据源，而目前这一比例为49％。同样，现在有32％的人使用生物统计数据，并且有45％的人希望将来使用它。

此外，有81％的受访者组织计划增加其替代数据的预算。其中大多数计划将预算增加11％至25％。

最值得注意的是，五分之四以上的基金已经在使用替代数据，预计来年生物识别数据和网页抓取等新资源的使用将会增加，但是围绕生物识别，地理位置和其他隐私的新法律法规令人担忧的是通配符，它们可能会改变数据采购的轨迹。

受访者使用替代数据的主要原因因基金规模而异。资产少于5亿美元的基金的主要用途是了解竞争市场。对于5亿至50亿美元的基金，最主要的用途是对特定行业，行业或问题产生更深刻的见解。对于价值超过50亿美元的人，首要用途是制定独特的投资策略。

此外，大多数受访者（81％）表示，他们的组织计划今年增加其替代数据的预算，这反映出该行业对替代数据的兴趣和需求日益增长。