白银作为下一个美国散户对机构的决战战场能占到便宜吗?

白银能否成为美国散户投资者和机构之间的下一个决定性战场？

以下内容来自金石数据科迪：

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美国散户投资者：我们可以推动白银市场史无前例的“空头挤压”

周五晚间，黄金白银继续上涨，尤其是白银的反弹。截至21:40，现货金报1870美元/盎司，较盘中低点上涨逾30美元；现货白银上涨超过 4% 至 2 美元7.54 美元/盎司； COMEX白银期货日内大涨6.1%，报2美元7.47美元/盎司；沪银主力合约开盘涨幅也超过4%。

最近，Reddit 上又出现了一个热点帖子，散户投资者似乎已经准备好行动，再次瞄准期货市场，这次是白银 ETF-iShares Silver Trust (SLV)。该帖子呼吁散户投资者通过做多 SLV 来挤压白银空头。

发帖人表示，在 GameStop (GME) 股价上涨之前，他不会购买 SLV。帖子从供需和基本面的角度解释了如何购买SLV，然后给出了一系列可行的建议。 以下是这篇文章的亮点汇编：

短按

我建议增加 SLV（或 PSLV）和 SLV 看涨期权，以迫使空头进入白银的实物交割。

在白银期货市场，纸面白银与实物白银的比值在 100:1 和 500:1 之间波动，平均为 250:1。这意味着，对于期货市场上每 250 盎司的未平仓合约，实际上只有 1 盎司的实物白银被交割。大多数交易者宁愿以现金结算，也不愿接受数千盎司的白银，并考虑未来如何储存和运输白银。

我们可以让操纵白银价格的大空头受苦。

现在主要是几家大投行通过期货市场抛售裸白银，让他们为过度杠杆的裸卖空付出了高昂的代价，这似乎不可思议，因为我们来自May Irving Capital的对手变成了摩根大通看看摩根大通多年来因操纵白银价格而支付的罚款，是时候让他们为数十年操纵白银价格付出一些代价了。

只要我们能够强制更多期货合约进入实物交割，我们就可以挤压白银空头。 Nymex 仓库中可以实际交付的实物白银很少，如果他们不得不开始在公开市场上大量购买白银，这将大大推高白银价格。与股票不同，股价上涨就可以发行更多的股票，白银不一样，可以交割的实物白银不能凭空出现。

如果期货合约中空方没有办法交割实物白银，空方只能选择将期货合约转让给下一人，如果下一人没有足够的实物白银，则继续to transfer—— 所有的卖空者都想把自己的仓位卖给一个有真银的人。我的目标是确保我们手头有实物白银，不要卖给他们黄金交易怎样看成交量，这样白银的价格就会因为供应短缺而越来越高。

白银的面值远高于GameStop，但实物白银的供应量很小，纸白银的交易量是实物白银的数百倍。因此，当他们被迫实际交付实物白银时，就会出现严重的空头挤压。为了履行交割义务，对白银的需求将大幅增加，而实际可购买的白银数量很少，全球白银库存总量的波动很小。做白银的人必须立即补仓，损失惨重。

基本原理

目前的金银比约为 70，这意味着一盎司黄金的价值是白银价格的 70 倍。天然银的储量仅为黄金的18.75倍，所以70倍的比例相当高。而目前白银与黄金的生产比例更低，仅为8:1，也就是说世界上每生产1盎司黄金，只能生产8盎司白银。

长期以来，随着世界货币体系的变化，各国政府向市场倾销白银，新生产的白银也日益减少，导致白银供应严重短缺。二战结束时，全球政府金库中仍有 100 亿盎司白银，但现在政府持有的白银数量已减少到只有 2.4 亿盎司。

这2.4 亿盎司仅占全球 30 亿盎司投资储备总供应量的 8%。这意味着 92% 的白银由机构和数百万婴儿潮一代的黄金和白银私人投资者持有。

此外，25 美元左右的白银价格意味着全球所有投资级白银的总市值刚刚超过 700 亿美元。相比之下，全球投资级黄金价值约 6 万亿美元。 700亿美元听起来很多，但我们只要注入少量资金，白银价格就会大幅上涨。

在供应紧张的情况下，4 个月的白银投资价值 40 年。

目前世界上没有好的天然银矿，银在地壳中比金更常见，但它的表面很薄，几乎每一盎司的银实际上都是开采其他金属的副产品。这意味着即使白银价格飙升，白银供应量也不会大幅增加。即使建造了新的矿山，也可能需要数年才能完成。

最后，每年生产的大部分新白银都用于生产而非投资。银用于电子产品、太阳能电池板和珠宝。如果白银价格上涨，工业生产的需求不消失，做白银的人只会得到新生产白银的一小部分。

另一方面，通货膨胀和货币贬值会增加对白银的需求。美国政府和美联储正在疯狂印钞，使美元贬值，因此投资者转向其他避险资产，推动了对白银的需求。即将推出的1. 9 万亿美元刺激计划可能会提振这种需求。救助资金与重新开放的经济相结合，可导致通胀稳步上升，一旦开始，通胀往往会自行循环。

我应该买什么

我会投资 SLV 股票和 SLV 期权，SLV 持有量的增加将引发白银价格上涨和 SLV 接近 35 美元时的空头挤压。如果出现空头挤压，SLV 在 4 月底的目标价为 75 美元。

购买 SLV 期权和 PSLV 股票更为谨慎。

备选方案：

1.也可以买实物白银，但是因为买卖时要支付溢价，所以收益率比较低。

2.如果你有钱，买得起1000盎司的实物交割白银，你可以选择做多2月或3月的白银期货。但如果你只想现金结算，不想交割，那就不要选择期货了。

3.购买矿业股（不特别推荐）。如果 SLV 上升，矿业股也会上升，但购买它们不会对实际白银市场造成挤压。另外，大多数白银矿工只能从白银中获得 30-50% 的收入，所以最终 SLV 的销量仍然会超过他们。

目前，该帖已经达到1w热度，评论超过2600条，大部分用户赞同他的观点。

小三必看，你知道怎么看卷吗？

在成交量指标中，根据一定时间段内成交量的变化，可分为缩量、增加量、堆积量和不规则放大缩小量四种形式。以下是对四种不同形式的简要分析：

收缩

缩量是指市场成交极其清淡，多数人认同市场后期走势，意见非常一致。这里有两种情况：一种是市场人士对后市非常看淡，导致只有人卖，没有人买，所以成交量大幅缩水；二是市场人士对后市非常看好，只有一部分人买，没人卖，所以成交量大幅减少。成交量萎缩一般发生在趋势的中间。每个人都同意后市趋势。当成交量下降时，应果断退出游戏，将等量缩小到一定程度，然后在开始增加成交量时买入。同样，当成交量在涨跌时，这种情况下，你应该坚决买入，等待获利，等到有巨幅释放时再卖出。

密集音量

密集的成交量一般发生在市场趋势转向的拐点。不过，他们坚决看好市场前景。有些人正在扔掉他们的家庭资产，而另一些人则慷慨地吸收他们。与缩小的体量相比，体量的增加存在很大的虚假因素。只要把主力的意图分析透彻，就可以算数。

音量

当主力想要拉升的时候，成交量往往做得很漂亮。在过去的几天或几周内，交易量缓慢增加，价格缓慢推高。 K线图上，成交量已形成土堆状。堆得越漂亮，就越有可能产生很大的市场。反倒是高桩量，说明主力已经不想打了，正在大批量出货。

体积放大缩小不规则

这种情况一般是在没有突然受益或大局基本稳定的前提下。之后就没有声音了，一般都是实力较弱的经销商在吸引市场关注，以便出货。

简单分析成交量变化与价格趋势的关系：

1、量增价平，信号转正

股价经历了连续下跌。低位区域成交量增加，股价趋于稳定。此时总成交量的正柱明显多于负柱，且凸凹成交量差异更明显，说明底部正在蓄积上行动能，主力是买货。适量买入并持有该股即可上涨。有时在上涨的中间也会出现“量增价平”，表示股价暂时受挫。

2、量大涨价，买入信号

成交量继续增加，股价走势也转为上涨。这是短线和中线的最佳买入信号。 “量增价增”是多头最常见的主动攻击模式，应积极入市与庄共舞。 [点击查看：今日量价齐升的个股]

3、量价齐升，继续买入

成交量持平，股价持续上涨，期间可适时适当参与。

4、量涨跌价，卖出观望

股价长期大幅下跌后，成交量有所增加。即使股价仍在下跌，也应格外小心。恐慌“卖出”，所以现阶段的操作原则是空头卖出，观望。低价区增加说明有资金接盘，说明后期有望形成底部或反弹，值得关注。有时如果在趋势反转和下降趋势的前期出现“量增价跌”，应该更果断的清仓。

5、量少涨价，继续持有

成交量减少，股价继续上涨，适合继续持有股票，如果没有持仓，只能是小资金短线参与，因为股价已经上涨相当大，并且正在接近上升的终点。上涨前期有时会出现“减量涨价”，可能是昙花一现，但补仓后仍有上涨空间。

6、成交量减少和价格水平，警告信号

交易量明显减少。信号。在这个阶段，如果突然出现巨量的天空和大的负线，不管是好消息还是坏消息，都应该果断卖出。

7、量少价格下跌，卖出信号

成交量继续减少，股价走势开始下跌，是卖出信号。这是一场无边的低迷，离底部还很远。所谓多头不死不灭，直到多头彻底失去信心，取消持仓接受损失，跌势才会停止，只有在交易量大的情况下，跌势才会停止。因此，在操作上，只要趋势反转，及时止损退出。

8、成交量平价下跌，继续抛售

成交量止跌，股价急跌。在这个阶段，你应该继续坚持早卖不买的政策。

例：2013年8月7日，红豆股份放量收出大阳线，一举突破前期反弹高点的阻力位，说明市场多方力量正在集中，未来股价将继续上涨。此后，股价回落至阻力位，获得支撑，再次上涨。这是对之前突破形态的确认，上升信号比较靠谱。

模式介绍：

当股价突破其上升阻力位时，如果同时成交量增加，则说明市场买家情绪爆发，投资者开始看好后市。一旦股价成功突破，往往会有更多的投资者跟风买入，上方的卖压就会大大减轻，未来股价还会继续上涨。

第一买点：股价放量突破阻力位

当股价以放量突破阻力位时，意味着股价已进入多方推动的上涨行情。投资者此时可以积极买入股票。

第二个买入点：股价回落至阻力位支撑

股价在突破阻力位后可能会小幅回落，但回落至前一阻力位后将再次获得支撑。当股价再次获得支撑时，正是投资者加仓买入股票的机会。

止损位：股价跌破阻力位

投资者买入股票后，需继续观察后市。如果股价在突破阻力位后没有继续上涨，而是见顶回落，跌破之前的阻力位，则说明多方推动的涨势已经结束，股价已经见顶回落。此时，投资者应将手中的股票卖出止损。

操作要点：

1、股价的阻力位可能是前期上涨的高点，也可能是重要的均线或整数价格。

2、有时股价在突破阻力位后放量继续上涨，没有回调。此时，该形态没有第二个买入点。

3、股价在阻力线下方持续盘整的时间越长，阻力越强黄金交易怎样看成交量，未来一旦突破阻力，看涨信号越强。

更多人投机黄金还是白银？

我对现货金银、纸黄金、银行柜金银一无所知。

只谈期货黄金和白银。

从上海来看，从商品期货交易所黄金白银主力合约的持仓量和日成交量来看，白银的投机性应该比黄金多。

目前（2015年5月14日）1512张黄金合约持仓量超过12万手，今日成交量近10万手； 1512白银持仓量超52万手，今日成交量超150万。

所以情况很清楚，至少在我们国内的商品期货交易中，炒白银的人比炒黄金的人多。

顺便说一句，黄金和白银刚刚开始大幅上涨。如果你有钱，你可以在市场上购买更多的黄金和白银来看涨。它应该让你入睡并带着微笑醒来。

当然，投机是有风险的，需要谨慎。

但现在黄金和白银正处于风险小，利润大的美妙时刻。

只要金银不跌破本周低点，多买单就可以放心

建行纸银一天交易多次好还是长期持有好？

纸金纸银，无杠杆，点差比较高，不适合频繁操作，适合长线买入，等市况卖出。

银行里还有一种黄金TD，以人民币每克报价，比如360元每克。

国际黄金以美元盎司报价，如1580美元盎司，杠杆较高

只有杠杆的保证金交易，黄金AU 白银AG，可以做适度的交易量来赚取差价

交易是有成本的，手续费差价是你的成本，每次交易都会被计费

如何通过网上银行买卖白银？

请记住，市场存在风险，投资应谨慎。业内一直有“黄金适合投资，白银适合投机”的说法。这是因为白银几乎是国际市场每日波动幅度最大的商品之一。如果把握得当，投资白银可以获得比黄金更高的回报。但投资白银风险更大，因为白银市场规模较小，能够推高它的资金较少。

首先，你需要开通网上银行，注意开通柜台。建设银行等银行可以在网上银行注册，但不能进行交易。以工行为例，登录网上银行后，导航菜单中有一个名为“网上贵金属”的栏目。点击它可以查看银行提供的用于交易的贵金属。交易前需要签订合同（包括委托协议、风险确认函，甚至是问卷等），即同意银行用您的资金在各大贵金属交易市场进行贵金属交易按照您的指示。

白银也分为品种，包括纸白银、实物白银、白银TD、白银ETF等。

从报价机制来看，实物白银是银行的价格，纸白银是国际市场价格的实时报价，白银td是集合竞价，匹配成交。在风险方面，纸银