投机成功的最本质要求是什么？的投资理论和汗牛充栋

投机成功的最基本条件是什么？

各种投资理论和众多投资书籍都给出了自己的答案。我曾经沉迷于这些理论和书籍，试图找到上帝赐予的“金手指”，但最终只感受到了理论的灰色。而且脸色苍白，我还当面问过一家世界知名国际基金管理公司的亚洲区总裁，得到的答案也只是左顾右盼。得益于长期的实践、磨练和洗礼，伴随着从磕磕绊绊到持续稳健赚钱的转变，我逐渐有了自己的感受、信念和答案：“战略顺应市场心理，战术逆市心理学”。

战略性地跟随市场心理，使我们能够抓住一些战略机遇，使我们能够规避一些大风险，使我们的整体思路更加清晰，使我们的交易整体布局更加合理；战术性地对立市场心理，让我们能够抓住更多的交易机会，让我们的交易更加精细，让我们对市场的了解更加深刻和细致。前者是取胜的理念和前提，后者是把这个理念变成真正盈利的具体路径。两者相辅相成，让我们在市场上立于不败之地，持续稳定赚钱；前者是任何交易者。牢不可破的戒律，后者要求用户达到“无为而赢”的状态，与市场接轨。

真正的市场专家不能拘泥于他们所使用的技能，也不能迷信政策、理论和新闻。他们追求的是对市场群体心理的高超把握和对个人个性的全面了解。放开束缚，自由奔放！

由于失去了最初的目的，一些投资者自觉或不自觉地将自己的交易行为疏远为“科学研究”。我不止一次听到某些“大师”吹嘘他们的一些完美交易，例如如何以最低价买入，如何以最高价卖出，但当我与他们深入交流时，我发现他们陶醉于一种研究和预测。游戏，他们要么根据市场历史现象推断出一定的“模式”，要么根据一定的理论猜测市场进一步的趋势变化，他们忘记了如果他们想要达到持续稳定赚钱的真正目的，他们来到市场，更重要的工作应该是：识别不同的市场情况，根据不同的市场情况制定不同的经营策略。因为“模型”的有效性或“理论”的适应性会随着市场条件的变化而变化，市场条件的识别和策略的制定是永恒的。

由于忘记了自己交易的初衷，一些投资者有意无意地将自己的交易行为疏远为“赌博”。只要有一点希望，他们就会彻底冲进去，彻底忘记相应的利润。两个字，风险！因为持续稳定赚钱的目的已经忘记了，很多时候，根本没有认真评估自己交易的风险回报率。

在进入市场的时候，人们都想要盈利，想要有所作为，但为了更快有所作为，人们往往会选择不停地移动、移动、移动。翻阅了近期的专业证券报刊杂志，时不时能看到《调市如何选强股》、《调市时选股有投资热情》等标题诱人的文章轻轻松松打开电视财经频道，到处都能听到“专做个股，大盘之外”等看似诱人的声音。殊不知，这种思维虽然迎合了人性中的一些本能（因为人们总是容易相信自己喜欢相信的东西），但我们在市场上更多看到的实际情况是人多，为了取一条捷径，按照这种思路交易其实走的路更长。

大量行动并不总是意味着更好的结果，有时什么都不做可能是最好的选择。更不用说“有为无为”、“文武之道、一劳永逸”的古语，还有“一举一动不如静”的真实故事。发生的，是早期成功的华尔街投机者埃德温。 ?Rifever 也表示：“盲目和频繁的交易是华尔街投资者，甚至是专业投资者的主要损失原因。但我必须做出正确的选择，我不能仓促行事，所以我等待我只是坐在那里……”，他补充道：“我赚大钱的秘诀就是我经常静静地坐着……”。

太多的行动是盲目的行动。盲目的行动消耗我们的精神，欺骗我们的思想，耗尽我们的金钱。由于盲动主要来自心理盲点，减少盲动的方法也主要从调整心理盲点入手。总结一下，大致有三点：一是调整行动观，多行动并不一定意味着勤奋，多行动不一定能够让我们更快地达到目标，有时候，什么都不做才是更好的状态存在的；二是调整我们对待机会的态度，人们常常认为我们应该尽可能多地抓住机会，但在专业投机者的心中，他认为更多的是“只抓住你能抓住的机会，只抓住将赢得你的机会”；三是要学会享受孤独，很多行为都是怕无聊的人做出来的，“什么？不做就觉得无聊”其实是一种不健康的心理状态。

湍急的河水是一种美，静谧的湖水也是一种美。它们之间的差异是由产生它们的不同环境造成的。根据客观环境而不是心理盲点行事，经常安静地感受市场而不是交易是专业投机者的基本素质要求。

为什么“趋势交易”容易死？

大多数交易者的错觉：

我们常说“顺势、湿仓、止损”，将这三者视为交易的三大法宝。其中，顺势疗法排名第一。对于新人来说，“顺势”不离口，几乎每一本书、每一次讨论、每一个论坛都把顺势当作最重要的事情，所以大家也在追求“顺势”这个法宝，希望能做顺势。

它给我们的感觉是，只要跟风，就可以获利，而且利润很容易获得。不幸的是，残酷的现实是，绝大多数跟风的人也会相继死去。为什么顺势疗法这么容易死？

我之前已经为你分析过了。做趋势交易更难。不是说你愿意就可以做趋势。也会带来很多痛苦。它需要很多人的经验、知识和心态。高，这不是你想做的事。

趋势中间会遇到很多困难，下面就为大家分析一下，哪些原因容易导致趋势消亡。我们自己比较一下，有的可以改，没有的我们鼓励你：

第一个 一、 持有盈利头寸还为时过早

这种止损不是亏损，只是在趋势明显的大行情中小幅获利，无法弥补之前趋势出现前的多次止损，这是一个重要原因为帐户的整体损失。在趋势的发展过程中，只要趋势开始建立并朝一个方向移动，趋势最可能的方向仍然是朝那个方向移动上升趋势中的跌停，也就是阻力最小的方向。在这里，心理问题和纪律是关键。

如果你想获得一个有利可图的趋势头寸，你应该有几个纪律和良好的心态： 1. 不要为了趋势的小幅波动而试图低买高卖。这种方法往往会导致赚很多小钱，亏很多钱； 2.不要试图抢顶抢底，在趋势明显反转后平仓，在趋势波段后放弃10%-20%的利润，建立新的趋势方向仓位； 3、对趋势有信心就是对自己的判断有信心，这很重要。

我们每天在观望行情的同时持有整个趋势行情多少次？很多人刚开始走势，赚了一些小利润就提前平仓了。持仓比做对更重要，或许最好的办法就是不盯着市场，远离市场。事实证明，趋势头寸的鸵鸟策略通常是成功的，所以远离市场。每天盯着价格涨跌而造成的紧张和对损失的恐惧，会让你产生快速平仓、掏腰包追求心理安慰和安全感的冲动，从而导致过早的获利。退出阵地。

二、趋势太短，或假突破

趋势行情太短，行情不是大势，是小势，等到趋势信号出来，盈利还没有过热，行情就结束了，不然就大了回撤，止损将被打破。大市少，小市多，所以你持有趋势市，等待市场出现反转信号，或稍加注意，利润几乎被带走。当然，趋势太短，还有另一种情况：你做的趋势是在更高水平的上升趋势中回调，或者在更高水平的下降趋势中反弹。对于这个趋势，太短的虚假趋势正是因为你在更高层次的趋势中逆势而上，应该改变方向。

除了趋势市场可能太短之外，另一种更常见的类型是波动市场。在动荡的市场中，各种虚假突破会反复出现。 loss，累积损失非常大。

三、顺势疗法的位置被冲走了

趋势市场将有正常的修正。应对策略是根据趋势的定义设置止损和止盈点，在趋势发展过程中不断增加止盈点，直到反转切出盈利头寸。但有时市场拉得太远，无法让您的头寸退出市场，然后市场又恢复到原来的趋势。这种情况经常发生，毕竟市场没有数学公式那么完美。在这种情况下，我们的策略是严格在止损和获利点处退出市场上升趋势中的跌停，然后重新进入市场，而不在乎高价追多或低价追空。

交易必须克服人性的弱点，希望、恐惧、后悔、自尊等阻碍你在市场中获利的情绪。 10元卖出，12元买回来。这是很多人的心理。这很难接受，但如果你不接受，你可能会错过一个大趋势。整体而言，离场往往不可避免，但如何处理止盈止损才是应对的关键。证明处于逆势的仓位应该尽快平仓。重新输入。

没有。四、追上追追

趋势交易不关心追涨追跌，因为在趋势市场中，有更高的高点和更低的低点。只要您有耐心等待趋势发展，跟随趋势的头寸总是可以盈利的。

但如果不注意买卖时机，短线入市，价格回落，仓位被套；不仅会影响心情，使心态失衡，使心态失衡，对职位的信心也会造成沉重打击。

短线头部一般是群众集体买盘造成的。一般来说，当交易量巨大时，就意味着大众盲目跟风入市。 ，则群众购买力竭，价格自然回撤。

一个好的买入点应该是在上升趋势中的急剧下跌和回调低点的基础上，但是当市场非常强劲时，它往往是横盘整理的。平均支撑也是一个很好的切入点。另外，当超买值极端时，如果距离移动平均线太远，不要入市。一般而言，接近均线回撤会有一个整理过程。

几乎所有的亏损都与两点有关，即“看不到趋势，无法持仓”。我个人认为解决这两点是成功交易的正确方向。我建议交易者应该记录亏损交易，分析哪里出了问题，并对他们的损失进行分类，这样他们“就会死在那里，永远不会去那里”。

《天上一炷香》从上面逃出来的图已经整理出来给大家，背公式读，通俗易懂，好记。

当股价一直处于上行通道或长期横盘整理时，某日股票开盘持平或高开，股价缓慢上涨，让所有投资者都有机会看到它的表现并跟进机会，市场成交量也大幅增加，股价也随之飙升。跟随行情的疯狂追随后，股价在数次震荡后开始缓慢回落，彻底困住了当天参与追高的投资者。

日K线上形成3%以上的上影线。此时应考虑盘中该股已开始走弱，应有退出和风险意识。影线是我们实战中“天上一炷香”的形象隐喻。如果还持有的话，第二天的走势就更关键了。次日收盘价必须高于今日收盘价（必须在上影线以内），仍可持有；如果你没有站在今天的收盘价之上（没有站在上影线以内），你应该坚决离场！

主力开场后给人一种一路上涨的错觉，而且上涨的速度也不是很快。吸引追随者。当追随者开始排队买票，交易量急剧增加时，主力有机会逃跑。逐渐出货后，K线留下了“天上的香柱”，意味着股价在走势后开始下跌或下跌。是一种设置欺骗主线的方法。

实际案例：上海建工

图1实际案例：上海建工

上图A：2007年5月9日，股价在多头追捧下，前期在上涨通道中一路攀升，市场情绪较为活跃。当天股价高开，随后缓慢走高。追随者数量跟风后，股价开始下跌。主力满足了所有“排队”的采购订单。当天的K线在394上方留下了一条上线。我们称这条线为“天上的香柱”，意味着今天的股价有走弱的迹象。你可以考虑退出游戏，但也可以观察，明天再做决定。

上图中的B：2007年5月10日，昨天股价走弱，那一天要非常小心。一柱香，基本成立，要坚决出。实战中，投资者往往受心态影响，惜售。但必须明白，此时坚决卖出可以避免更大的风险。

用“天上一炷香”之术成功逃跑后，必然发现股价已经开始下跌。

确定何时买卖

在股市中，把握买入和卖出股票的时机已经成为能否获利的重要因素，而判断买入和卖出时机就是在两者中找到最佳的买入和卖出点选股方面，分析个股走势。

选择股票品种

(1）新手选股操作

刚入股市的人开始投资时，往往会被3000多只股票弄得眼花缭乱，觉得别无选择。现阶段新手若投资理念、经验、技术积累不足，可从业绩优秀、成长性好、成交量小的上市公司中选择，并适当考虑股票的技术因素。

毕竟有业绩支撑的股票投资风险比较小，尤其是税后利润0.4元/股，市盈率不到30倍的股票。从市场特征分析，中小板个股非常活跃，波段和获利机会波动较大，流通股小，资金增量明显，交投活跃。快，太高，波段操作获利的可能性大。

(2）短线选股操作

通常经过一段时间的操作，投资者对股市有了更深入的了解后，会在错误中积累经验，逐步梳理出一套操作方法。许多投资者将资金集中在选股和快速进出。在操作上，他们拒绝整合，强下单，弱休息，并且经常做空。

短线波段操作，高风险高收益，时间成本小，只要掌握方法，就可以控制风险，实现利润最大化。通常短线操作应选择在大盘呈上行趋势的阶段，而选择的目标个股是走势强于大盘的个股，最好是市场热点，所属板块一般为强。

选择的目标股票最好在日K线和周K线的低位运行，以降低短期风险。 3日均线呈上升趋势。同时，在成交量比例排行榜中，成交量比例为2倍以上，成交量越大越需要关注。如果在实战中遇到这样的股票，可以选择当天买入30%的仓位。在接下来的交易日内，只要3日均线保持向上，就可以逐步加仓。如果股票的 3 日移动平均线趋于平缓或反转，那么是时候离场了。

选股要顺势而为

一般选股能力的投资者选股时，市场一定是向上的，有合作的空间和能力。这是控制风险、获得利润的保证。即使是实际操作能力强的投资者，也不应该逆势操作。

形态特征判断

买卖股票的时机往往以个股的形态来判断。形态是分析股价走势的重要依据。除了单边上涨和单边下跌的股票模式包括反转模式和盘整模式。投资者可根据形态变化提前发现个股走势，把握买卖点。

(1）买弯头机

个股V型底部和W型底部的走势是明显的买入信号。股价大幅下跌后，这种格局出现在低位区域。只要后期成交量逐渐增加，往往会在市场大涨中走出来。

案例说明：

新华药业购表时机

如图所示，新华药业2010年5-9月走势。

从图中可以看出，股价在经历了一段时间的大幅下跌后，在低位区形成了明显的V型格局，成交量逐渐增加，股价受到支撑移动平均线，走出上涨行情。

案例说明：

以普罗形式买入股份的时机

如图所示，Pluo股票2010年5月至9月的走势。

从图中可以看出，股价大幅下跌，形成W底格局。这种形态出现在低位区是最明显的反转信号。市场大幅上涨。

(2）卖出时机

一个更明显的卖出机会是当一只股票出现在一个 M 形顶部和 V 形顶部的高位区域时。股价大幅上涨后，这种格局出现在高位区。一旦后期成交量萎缩，均线系统处于高位，投资者必须及时离场。

案例说明：

威海光泰的图案已售罄

图表为2009年12月至2010年5月威海广泰的走势。

从图中可以看出，该股在大幅上涨后在高位区形成M顶格局，成交量逐渐减少，短中期均线系统处于高位，这是一个明显的卖出信号。

面对这种格局，投资者应及时卖出以离开市场。否则，输家会特别严重，股价近40%的跌幅可以说是相当深度的回调。

案例说明：

迪马股份出售时机

图表为2010年2月至7月迪马股价走势。

从图中可以看出，股价的上涨趋势发生了变化，形成了一个V型的顶部趋势。当这种趋势出现时，投资者必须具备止盈止损的意识。一旦交易量萎缩，移动平均线系统就会消亡。投资者必须及时离场，此时主力快速抛售的可能性很大。

典型K线组合的卖出形态

K线组合总是比均线系统更早预测趋势，特别是在买卖点的确认上，有四种典型形态，即一阴过5线，三线死叉，与正锤星河阳阴平行线。

几种平等的买卖方法

在股票投资的操作中，有一种经常被提及的方法，就是平买平卖的方法。

具体来说，就是以一定的价格开始买入某种股票或某种类型的股票，然后每下跌一定量（比如5%），就会等量再次买入，跌得越多，买的越多。当股价反弹时，从某一价格开始，如每笔交易的买入价或经研究确定的某一卖出价，每上涨一定量（如前述5%），原买入价将等量出售。库存直到售出。

在实践中，也有先将买入量限制在一个小范围内的情况，然后每次下跌一定量时，买入量逐渐放大，形成金字塔式买入，卖出时，采用相反的方式。倒传销法。

这些方法虽然本质上略有不同，但本质上也略有不同。

可见，这类操作方式属于“左交易”的范畴，也是典型的高抛低买操作方式。其判断可参考本书相关章节的分析。

这里我要指出的是，这种操作方式最大的好处是可以尽可能多地获得操作范围内中小波动所产生的震荡点差收益。

另外一个好处是可以大大降低初买的“被子”风险和初卖“跑短”的痛苦。

但是，这种类型的操作也有很大的局限性。

首先，资金使用效率可能不高。乍一看，买的越多，应该增加的资金越多，使资金更有效率，但如果股价从第一次购买以来只下跌了一小部分，那么如果它反转并上涨，那么所有后续资金有集体排空的风险。

而这种操作最大的风险在于，如果买入价定得太高，因为任何人的股票投资资金都是有限度的，有可能他所有的资产都会被套在下跌的路上。

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请记住，在下跌趋势中逆市寻找底部是非常危险的。

相反，如果每次销售的价格定得太低，虽然感觉价格越高，你卖的越多，但实际上有可能捡到芝麻丢掉西瓜，这会导致战略上的缺陷。

这些优点和缺点其实是很自然的。正如我们之前所说，任何一种操作方式都是有局限性的，不存在“保本不亏”的操作方式。关键是如何正确使用。

简单来说，这种操作方式适合对投资收益期望不高，注重控制风险，尽可能获得稳定收益的投资者。

当股市处于宽幅横盘区间时，最适合采取这种行动，而当股市处于明显的上涨或下跌趋势时，这种行动的执行必须有策略地把握，即，这种买入应该是在股市下跌了很长时间之后，股市大致进入了一个较低的位置，但不确定什么时候会触底，反之，当股市已经长时间上升。 , 当股市处于上升浪的中后期，但不确定何时见顶时，可以考虑这种抛售方式。

总之，对股市波动规律和特点的战略把握是实施此类操作的关键，投资者切不可本末倒置。

CCI指标卖出形态：CCI指标跌破+100

例子：股价的CCI指标跌破+100，表示市场已经结束超买行情，是一个看跌的卖出信号。在CCI指标跌破0后确认后，股价走出一波回调。

简介：

当 CCI 指标跌破 +100 时，意味着市场处于超买状态。股价的快速上涨已经结束。这是一个看跌的卖出信号。

第一个卖点：CCI指标跌破+100

CCI 指标低于 +100。在这个信号出现的当天，投资者可以先卖出部分股票，继续观望。

第二个卖点：CCI指标跌破0

CCI指标跌破0后，说明空头开始主导市场，此时投资者应卖出手中剩余的股票。

操作要点：

1、CCI指标跌破+100，表明超买行情结束。之后股价不一定会下跌，也有可能在上方盘整。 - 一旦CCI跌破0，说明空头开始主导市场，下跌行情已经开始。

2、如果CCI指标跌破+100后成交量继续萎缩，说明多头力量很弱。在这种情况下，形态的看跌信号更可靠。

3、CCI指标从+100以下跌至0以下，越直白，空头抛售动能越大。短期内股价会进一步下跌。

CCI指标卖出形态：CCI指标从股价顶部背离+100

股价与CCI指标在+100上方出现顶背离格局，表明股价的持续上涨即将结束。后期确认后，股价开始下跌。

简介：

当 CCI 高于 +100 时，市场处于超买状态。如果此时CCI指标和股价呈现出顶背离形态，则说明多方能量不足，股价连续上涨即将结束，股价即将下跌。

卖点：K线图上出现两次背离后的顶部形态。

背离形态出现后，当顶K线信号出现时，投资者应卖出手中的股票。

操作要点：

1、CCI deviates from the top of the high level, indicating that the upward momentum of the stock price has begun to weaken, and the stock price may peak and fall at any time.

2、Because it is difficult for investors to grasp the specific selling point based solely on the top divergence, when the top divergence appears, investors should pay close attention to the stock price trend. Once the stock price begins to weaken, a K line will appear at the same time. In situations such as bearish patterns, the opportunity to sell occurs.

3、Sometimes after two or even three top divergences, the stock price starts to turn down. Therefore, after the top divergence occurs, investors are better able to sell in batches to avoid a complete short run.

There are three reasons for Forrest Gump's success

One is because he is "stupid"

Investors can be divided into three categories according to their intelligence:

One is really smart people, who also know that they are smart and look at the market objectively and confidently. There are very few such people, and they are real winners;

Secondly, a stupid person knows that he is stupid, so he chooses to do some things on his own initiative and avoid doing some things. This is also a relatively smart person;

The third is stupid people, but they feel that they are not only not stupid but also very smart, and they have to do things that really smart people can do. There are many such people.

Forrest Gump knows that he is "stupid", so he is not impetuous, the goal is simple and easy to achieve, and the mentality will be very good. Perhaps for Forrest Gump investors, simply making the first 100,000 or 1 million is the most important thing. And many people either have no goals or set goals that are too difficult to achieve. For example, think about something illusory such as becoming a multi-millionaire in one step, or like the person in the TV movie, do a transaction that can double in a month.

Every day we are exposed to a lot of information, of which more than 70% may be invalid, they will only affect your initial judgment, making you feel that every opportunity is close to you, but in the end no one can be seized. So set a simple goal and make money honestly.

Second, he has his own goals

Every goal of Forrest Gump belongs to him only, something he really pursues. In this way, he can not be afraid of the opinions of others and work hard to achieve his goals without hesitation. Otherwise, even the smallest setback will make him change direction.

Different investment objectives have matching portfolios and matching volatility. If you want to enjoy life in peace and don’t want to be affected by market fluctuations, you should not expect too high returns. It is better to set a lower target and allocate some long-term income varieties such as bonds or balanced funds.

When investing, please keep in mind that your goals should match your own situation. If you have long-term funds in your hands, you can invest in relatively high-risk and high-return varieties without paying too much attention to short-term fluctuations; If you are a person who goes crazy when you lose money, you need to set a stable investment goal, such as not allowing yourself to invest in stocks.

The third is his dedication to the goal

I have seen many people who said before investing that their goal is to achieve an annual return of about 10% within 5 years, but when it comes to actual operation, they are led by the market and forget the goal. . When the market goes up by 20%, it is enough to say that you can earn 30 percent, and when the market falls by 10 percent, you are satisfied that you can keep the balance.

Investing is sometimes very torturous. After some breeds are optimistic about buying, they clearly feel that the future is bright, but they have been dormant. Other worse breeds have risen to the sky, but they do not move, but once they are replaced by other breeds, they are abandoned. species began to rise. Sometimes, after buying it, it goes up, and soon it falls into the cost. After a long time, it finally goes up again, and soon it falls back again. After 3 tossing back and forth, many people no longer have any interest in holding it, often in the wash. Leave before the end.

Many well-known investors feel the same way - investing in loneliness.

The scale of persistence is difficult to grasp. You can pay attention to two points: first, whether you had your own judgment when you were optimistic about it; second, whether the basis of your judgment has changed.