一大波分级基金要发生定折的分级A名单（二）

时间：2022-08-26 11:00:51来源：网络整理

元旦过后，一大波分级基金将被转换。最近消息中的问题主要集中在固定折扣上。小编整理了固定折扣相关的知识点，供朋友们学习参考。还附上A级有固定折扣的名单（见下图，留着，不谢）。

什么是常规折扣

每个计息期结束后，A类股约定收益（即大于1元的部分）将转换为基本股，投资者可以通过赎回基本股实现收益。

如何计算固定折扣

第一步：确定转换后FOF的净值

以互联网A的基金(150194）为例进行说明。该基金的固定折现基准日为12月15日。母基金转股前的净值为1.1380，A股净值为1.0160，母基金转股后净值为1.1300（转股后母基金净值计算方法招股书中注明），A的净值调整为1.0000。

换算后，FOF招股书的NAV太复杂了，有点看不懂。编辑器为您提供方便的计算公式。净值-1）/2=1.1300。需要注意的是，B股在固定折现过程中不参与转股。

第二部分：确定A股转股数

根据转股的定义，为保证转股后的A股和B股始终保持1:1的比例，A股净值超过1的部分将转为市场上的FOF股这有点拗口分级a定折后跌停，所以让我举个例子。以互联网A（150194）为例，假设你持有A股10000股，因为转换前A股净值为1.0160，转换后你持有的股份仍为10000股股，但净值如果变成1，那少的160元（0.016*10000=160，也就是净值超过1的部分）去哪了？基金公司会用160元按照1.130的母基金净值折成141股（160/1.130）市场FOF股给你，所以从角度按净值计算，你的总资产还是10600元分级a定折后跌停，所以转股后你持有的股数=10000股A股+141股FOF。

设定折扣后A的合理价格

固定折让对A股股东影响不大，这里有个公式供大家参考。固定折后A的合理价格=固定折前交易价格-固定折前A净值+固定折后A净值。以互联网A为例，设定A折后的合理价格=0.842-1.0160+1.0=0.826，所以开会互联网A的折扣确定后限价下跌。真实数据显示，12月7日开盘价下跌，12月8日开盘价0.820，收盘价0.819，接近合理价位。