所有平台仅提供服务对接功能，所载文章、数据仅供参考，股市有风险，投资需谨慎，用户需独立做出投资决策，风险自担!
时间：2020-11-03 09:04:01来源：
Lyxor最新的每周对冲基金简报显示，由于美元多头头寸，尤其是相对于欧元，全球宏观和CTA经理在一月份出现负回报。
同时，固定收益套利，L / S信贷和事件驱动型经理的表现在上周和整个1月份均表现出色。
固定收益套利和L / S信贷基金最近得到了alpha和beta两种支持。债券收益率的上升创造了套利机会，例如现金和期货债券价格之间的偏差（所谓的基础）。由于1月份高收益债券价差收紧，Beta条件也提供了支撑。一个简单的定量分析表明，当债券收益率上升时，固定收益套利指数可带来正收益。结果，该策略目前对我们看来对保护投资组合具有吸引力。在这方面，Lyxor认为，到2017年底，十年期美国国债收益率可能达到3％。
L / S信贷基金在1月份也取得了可观的回报，尤其是亚洲经理人。
Lyxor的Phillipe Ferreira（如图）写道：“尽管我们对定向L / S信贷基金持谨慎态度，但我们认为相对价值参与者可以继续提供可观的回报。根据穆迪（Moody's）的预测，随着经济活动的发展，2017年投机等级发行人的违约率在美国将下降，而在欧洲仍将保持在低水平。虽然目前尚不清楚，如果主权债券面临更多阻力，信贷息差能否继续收紧，但我们认为相对价值的L / S信贷经理应该能够创造价值。”
声明：文章仅代表原作者观点，不代表本站立场；如有侵权、违规，可直接反馈本站，我们将会作修改或删除处理。
图文推荐
2021-11-01 12:09:53
2021-11-01 11:09:53
2021-11-01 10:09:53
2021-11-01 09:09:52
2021-11-01 08:09:53
2021-10-31 19:09:53
热点排行
精彩文章
2021-11-01 12:10:04
2021-11-01 11:10:09
2021-11-01 10:10:07
2021-11-01 09:10:06
2021-11-01 08:10:09
2021-10-31 19:10:05
热门推荐
