ICRA期望当前财政零售业资产质量疲软

在H2FY2019期间，零售非银行金融公司零售非银行金融公司的资产（2018年9月）在H2FY2018（2017年9月）期间（2017年9月）的速度增长了〜9.5％的速度较慢。通常，尽管H2的零售NBFC生长高于2019年，但其低于11.5％的H1生长。因此，2019财年期间的总体信贷增长率为22％，主要是由H1业绩得到支持。零售 - NBFC AUM截至2019年3月31日，达到9.1万亿.saysa。

M. Karthik，副总裁兼部门负责人，金融部门评级，ICRA Limited，“我们预计在H1FY2020中预计增长率将进一步缓和，因为NBFC的增量资金可用性持续紧张。H2 FY2020预计复兴，流动性的一些缓解驱动，预计零售-NBFC将在目前的财政情况下登记15-17％的AUM增长。就累积零售 - NBFC AUM而言，它将交叉卢比。年内10万亿;如果基金流向NBFCS的资金有所提高，则增长率可能会更高。“从

2019财年第29季度，银行在NBFC资金中的份额大幅提升，其供资人物仍然集中在批发资助者，即银行和共同基金（MFS）。公共部门银行（PSB）的重组和设施的档案利用流动性覆盖率（FARKCR）的流动性确实为银行业提供了一些进一步的信贷范围。然而，银行愿意进一步借入NBFC的愿意，考虑到2018年9月的曝光岗位急剧增加，他们自己的内部部门门槛和自己动员存款/资金的能力仍有待观

察..偶尔，MF收紧保证在流动资产的投资，减少部门投资盖等规定将阻碍MFS的信贷流动。NBFCS减少了对短期（ST）资金（商业论文; CPS）的依赖，并目睹了贷款卖出的跳跃（投资组合证券化[PTC]和直接分配[DA]）作为贷款卖出量的总量2019财年的NBFCS加倍至每亿亿卢比。这些贷款销售额也基本上由银行

获得的。税收债务发行在过去的财政年度也有所增加，尽管它与增量要求仍然适度。通过押金的NBFC存款动员，目睹了2018财年的静音增长，2019财年的健康速度增加。“撤销债券赎回储备（DRR）的预算提案（仅适用于其公共问题）可能会鼓励挖掘零售路线的实体“Karthik，指示.Retail-NBFC资产

- 责任性能（ALMS）通常是近期铲斗（<1年）中的正累积不匹配;这在2018年3月的2018年3月稳定地改善了2018年3月的水平，随着他们在预订缓冲区的增强和他们在

H2FY2019的增长的放缓。90+ DPD（由于大小的日期）减少到3.9％关键资产课程报告过度逾期。然而，预计资产质量压力将随着信贷流量增加到一些关键部分，即小企业和企业而增加。这将对其他资产段具有一些滞后的级联影响。因此，ICRA期望在当前的财政情况下在零售NBFC资

产质量方面有所削弱（平均托管资产（罗马）返回;根据INDAS的季度每年在2019财年（2.5％Vis-à-Vis 2.3-在前2-3季度中的2.4％），通过NBFC转让资金成本的能力在其增量业务上转让，提前识别DA的收入以及资产质量的资产质量提高大多数球员和;丢失默认（LGDS）审核。关于NBFC流动性风险管理框架的通函草案，该框架提出了各种流动性监测工具/指标，并要求为较大的参与者提供流动性覆盖率（LCR），如果执行情况会对其盈利能力进行调节效

果。零售的资本简介考虑到增长的稳定内部发电和适度，NBFC是足够的。然而，ICRA不期望近期细分的任何重大资本要求;注册更高增长的一些实体将筹集资金。