添加的物质支持第三方AIFM模型

时间：2020-12-21 14:04:10来源：

卢森堡的监管机构CSSF于2018年8月23日发布了18/698号通函，该通函旨在编纂卢森堡投资基金经理的组织，内容和授权。除其他外，该通函取代了第12/546号通函，该通函详述了CSSF对UCITS经理的期望，并成为AIFM指令下AIFM的基准。

据领先的独立行政，管理和公司治理解决方案业务部门卢森堡峰会董事总经理兼国家主管Daniela Klasen-Martin（如图）所述，这种进一步阐明和总结卢森堡管理公司的期望的方法很有帮助。“通函总结了管理公司在卢森堡已经采取的做法，但尚未正式书面规定；例如，董事可以拥有的授权数量，而CSSF则将其限制为20个授权。“但是，监管机构已澄清，如果客户拥有多个基金结构，则董事可以将所有这些结构合并为一个任务。董事可以花在AIFM上的工作时间也有迹象，每年的专业时间为1,920个专业小时，” Klasen-Martin解释说。该通函还规定了高级管理人员（也称为行为人）对其AIFM职责的期望。AUM的门槛为15亿欧元。克拉森·马丁（Klasen-Martin）表示，如果管理公司的资产少于15亿欧元，则将需要两名高级经理，但CSSF可能会接受一个可以位于卢森堡以外并可以兼职的条件，前提是有足够的职位卢森堡支持高级经理的职责。“如果您的资产管理规模超过15亿欧元，您将至少需要两名专职的高级经理在卢森堡全职工作，” Klasen-Martin说。她补充说：“我们在卢森堡有30人，其中约有17人在为我们的管理公司工作，所以我们有很多东西。我们预计新通函中的运作方式不会立即发生变化。我们的一些员工（包括我本人）拥有董事职位，但我们都没有超出CSSF规定的限制。我认为您可能会看到与实质性问题有关的是较小的AIFM。”独立风险管理是Crestbridge作为投资基金的第三方AIFM提供的核心业务之一。它有一个由七个风险管理人员组成的专门团队，以及一个提供监督和治理功能的专门团队。“我们还有估值人员，负责监督平台上某些基金的估值功能；尽管有些基金使用独立的评估代理。“我们真正关注的是风险管理，控制和监督；这些都是AIFM的关键方面。”克拉森·马丁强调说。随着通函中对新物质要求的详细说明，结果是基金经理成立自己的卢森堡AIFM需要时间和大量的人力资源。正如克拉森·马丁（Klasen-Martin）渴望强调的那样：“在卢森堡开展业务非常复杂。您必须争夺资源。我们拥有所有执照，拥有员工，这意味着基金经理可以专注于他们最依靠我们执行监管职能并提供实质内容的最佳工作。目前，我们是大约50个投资基金的外部AIFM。”