银
行的银行业将受到本季度的更高债券收益率的影响（〜13bps Qoq 2QFY19至8％上涨），无论低于上一季度，驾驶更高的MTM债券规定。我们预计零售银行的收益，受强劲增长和广泛稳定的利润率。然而，对于企业贷方来说，我们估计PPOP在较低的边距QoQ和止扰贷款增长的情况下相对静音。虽然滑动应该适中，但在现有的监视表之外的新的NPL添加预计将低。根据我们的说法，在各种公司贷方中，SBI（本季度暴露于NCLT回收率最多），可能会在滑雪Qoq的情况下见证Qoq。 PSU银行将继续报告存款和信贷的静音增长，因为它们失去了市场份额。较高的交易损失以及贷款损失规定将导致他们的柔和收益
.NBFCBusiness
势头在Q2FY19岗位中可能会在CV金融和农村金融等细分中注册强大的Q1FY19（特别是恢复绩效）。在今年的情况下，对GNPL比率和Nim的影响可能会发给90天的90天NPL规范。我们预计贷款增长和NPA形成趋势将被履行。此外，管理资产责任管理的管理评论将成为关键措施.2QFY19的
盈利绩效估计占私人银行和选择性NBFC的主导，这可能会提供强大的信贷增长，强大的收入和提高资产质量。目前大多数私人银行不需要资本。 PSU银行将继续报告存款和信贷的静音增长，因为它们将市场份额丢失到私人银行。较高的交易损失以及贷款损失规定将导致他们的损坏收入
。本季度已升级增长：2018年9月（自2014年以来，银行系统的信贷增长（同比）触及了13.6％（自2014年以来的最高增长）。零售贷款同比增长〜20％，应继续为该部门的增长推动增长，私人银行越来越重视不安全的贷款，零售贷款中仍然是增长最快的子部分（同比增长27％）。信贷增长的总体改善是在债券市场紧张的流动性和对银行的信贷需求迁移的推动.Tightening流动
资金具有更高的率：随着流动性条件收紧，大多数银行在Q1FY19中增加了MCLR，这应该对边缘产生积极影响。我们估计银行利润率在Qoq的基础上保持稳定。然而，NBFCS将面临流动性紧缩的顺利。他们本季度已经借来的银行借来了。此外，尼姆在本季度保持稳定。HFC应该受到最不利影响的影响，而更好的NBFC将相对舒适.POP选
择：Kotak Bank，Icici Bank，SBI，Bajaj Finance，M＆M金融服务，Ujivan金融服务典型协商率估计
Axis Bank（RS CR。）Q2FY19Eyoy％Qoq％净利润4,9038.0-5.1PRE-Provision Profit3,479-7.9-20.4Loan-亏损条款3,75911.422.6调整PAT321-25.8-54.3我们
预计贷款增长率为13％将由零售贷款推动，但企业贷款增长将保持静音。尼姆可能仍然在Q1FY19中的压力下，从较高的MCLR中受益于3QFY19中的累积。由于观察名单和低于投资级组合的NPA增加，预计信贷费用预计将保持提升。来自NCLT病例的福利将在2QFY19中更低。次投资等级产品组合中的运动将是钥匙监测.BAJAJ金融（RS CR。）Q2FY19EYOY％Qoq％净利润2,75041.56.7pre-Provision利润1.1Loan损失
提供35053.67.1ADJUSTED PAT79442.5-5.0我们预计贷款增长率将持续增长38％，QoQ驾驶7％Qoq在NII增长率持平。预计收入比率预计将从1 QFY19中的38％增加到43％。资产质量可能保持稳定。巴罗达银行（RS CR。）Q2FY19EYOY％Qoq％净利润4,16712.0-4.9PLO-PROVION 5.9.9.9818.424.3.4951.61.9
GROWTH国内贷款书推动整体贷款书增长。我们预计通过更好的贷款增长支持12％的NII增长。在Q2FY19 QoQ中缓和至中度，在没有任何重大决议的情况下恢复将降低。本季度的G-SEC产量适度上升，导致对投资书的轻微MTM影响.BHARAT金融包容性（RS CR。）Q2FY19EYOY％Qoq％净利润来自39340.519.9pre-provision profit24041.519.4loan损失504-94.2-
196.7ADRED PAT14825.24.6STROG贷款增长和稳定的余量，以帮助NII增长20％QOQ。分支机构的投资将导致375bps同比增长收入比率为55％。信贷成本仍处于规范化水平。利润增长，援助强大的NII增长.CANARA银行（RS CR。）Q2FY19EYOY％Qoq％净利润4,0068.0-22.6pre-Provision盈利1.0-43.3Loan-损失条
款2,44021.25.0ADJUSTED PAT-431- 265.5-253.0周外的信贷增长和低Niim，使NII延长为-23％Qoq。尼姆在季度没有任何重大康复的情况下衰落。NPA的高规定将对其盈利能力产生不利影响.CholamandAlam投资和金融（RS CR。）Q2FY19Eyoy％Qoq％净利润82812.04.1PRE-Provision盈利56431.05.0Loan损失
条款908.2-8.4ADJUSTED PAT30534.16.8高级AUM增长促使NII同比增长12％。我们预计12％的贷款增长将在NII中推动14％的增长。尼斯看到边际收缩，资金成本更高。资产质量保持稳定。工会银行（RS CR。）Q2FY19EYOY％Qoq％净利润收入39310.74.8PRE-PROVION盈利320-0.16.8贷款损
失条款73-16.18.5调整PAT17520.68.1我们预计贷款增长趋势稳定〜17％的水平，由MSME和零售书中的牵引力引导。在资金成本上升，尼姆可能会变得柔软。预计滑动将降至> 2％.FEDERAL BANK（RS CR。）Q2FY19EYOY％Qoq％净利润10,09512.33.0pre-Provision盈利6216.53.0损失条款
21635.030.0ADJUSTED PAT263-0.30.1我们预计贷款增长在零售商业和中小企业业务中强劲势头，同比增长22％。银行的NII预计同比增长12％。尼姆扁平Qoq为3.1％。由于减少了公司部门的滑雪，我们预计会有低滑点（贷款的2％）。预期收入比率预计在较高的侧面有限公司（RS CR。）Q2FY19EYOY％Qoq％净利润4,0269.2-3.1pre-provision2,422-17.5-21.6卢卡 - 损失条
款2,42015.310.5ADJUSTED PAT3， 0269.2-3.1LOAN增长将受到企业部门增长的推动。NII生长QOQ预计将在-3％Qoq下延长。要注意的关键措施将是无机收购的管理评论。资产质量预计将保持稳定.HDFC银行（RS CR。）Q2FY19EYOY％Qoq％净利息11,60519.07.3pre-Provision盈利9,40620.38.8卢卡损失规定
1,81122.712.1调整PAT5,08022.410.4CREDIT增长仍然强劲辅助由零售无抵押贷款和简介书。尼姆仍然存在于压力下，随着较高的MCLR进入贷款产量的益处将受益于Q3FY19。稳定的资产质量和信贷成本将继续推动盈利.ICII银行（RS CR。）Q2FY19EYOY％Qoq％净利润收入5,9955.0-1.8PLE-PROFINIT 4,850-30.6-16.5LAAN损失条款4,7776.1-20.0ADJUSTED
PAT200 -90.3-267.3Loan增长将由零售贷款驱动。由于中度信贷增长和净化液，NII增长仍然存在于压力下。高信用成本以保持底线在压力下。资产质量在没有任何重大recovery.IndusInd银行（RS CR）Q2FY19Eyoy％，环比％净利息income2,24023.05.5pre拨备profit1,92918.10.9Loan损失provisions28227.135.0Adjusted pAT1,05820.22.2Loan增速
继续上升通过CV书中的强烈牵引力驱动。尼姆仍然存在于压力下，随着较高的MCLR进入贷款产量的益处将受益于Q3FY19。关于合并进度的更新是关键警惕.LIC住房融资（RS CR。）Q2FY19EYOY％Qoq％净利润98511.00.5pre-Provision盈利93315.8-1.7LOAN损失条款130124.9-19.2。7卢卡帕
特58319.22.7卢卡增长15 ％要驱动非住房贷款。尼姆在本季度保持稳定。资产质量可能保持稳定。Q2FY19Eyoy％Qoq％净利润1,16628.08.3pre-provision proft7543.76.7-31.83.114-31.83.15.3卢旺达损失条款30.3-31.83.15.3卢旺达损失5.3-31.83.425.3调
整PAT337332.425.3推拉的PAT337332.425.3斗争的增长NII的生长。贷款增长预计本季度〜17％。预计资产质量有所改善。QUETHET金融（RS CR。）Q2FY19EYOY％Qoq％净利润1,115-3.0-0.6pre-provision profit745-14.3-1.7Loan损失条款10-91.4284.6ADJUSTED
PAT4867.0-1.2NII增长由于贷款增长较低而保持较低。通过降低信贷成本，盈利增长更高。尼斯认为收缩作为较低收益产品的份额升高，因为资金成本升起.PNB住房融资（RS CR。）Q2FY19Eyoy％Qoq％净利润45718.45.7pre-provision profit44620.96.5。5.011。 4，Pat27029.75.4
我们预计10bps Qoq Nim压缩和9％Qoq贷款增长将推动6％的NII增长。从23.5％的Qoq.Punjab国家银行（RS CR。）Q2FY19Eyoy％Qoq％净利润3,855-4.0-17.8PLOAN -loss条款4,41281.9-11.0ADJUSTED PAT-978-274.44.0NII由
于利润率下降，Qoq降低。Q1FY19由于强烈的复苏而达到利润率增加。在没有任何重大恢复的情况下，纳米缺乏衰退，这已经提升了1QFY19 Nims。由于高水平的GNPA，信贷成本保持提升。预计投资书的适度标志对市场损失。银行向损失报告由于高规定.1111（卢比）Q2FY19Eyoy％Qoq％净收入5,72036.13.5pre-Provision利润41737.4-3.7Loan损失条款75.814.8-25.0ADJUSTED
PAT20535.87.6我们期待强大的Nii在零售书中强大的牵引力推动的健康贷款增长（同比增长33％）的增长（同比33％）。我们期待卡片和MFI业务的速度显着提升。我们预计Pat增长（同比35％）是强大的。QRIRAM City Union Finance（RS CR。）Q2FY19Eyoy％Qoq％净利润96010.12.4pre-Provision盈利5848.02.8损失
条款550-6.43.21.43.2。可能会持续稳定20％同比。稳定的Aum生长和尼斯推动NII生长。尼斯仍然保持在13.1％。资产质量保持稳
定。QRIRAM运输（RS CR）尼斯看到上一季度的收缩。盈利增长持续25％同比增长（CONSOL）（CONEL）（RS CR。）Q2FY19EYOY％Qoq％净利润21,07913.4-3.3pre-provision profit13,366-33.211.6卢卡损失条款10,546-36.9-15.0adjusted Pat-739-146.7-84.8高
贷款书的单位数贷款增长在很大程度上来自零售书。由于重点放在更好的评级公司，保证金仍然受到压力。滑动将主要来自观察表。在没有任何重大恢复的情况下，资产质量保持在压力下。本季度的G-SEC产量适度上升，导致对投资书的轻微MTM影响。Q2FY19Eyoy％Qoq％净利润23744.06.6损失条款12.1-57.8-19.9ADJUSTED PAT44。 150.5-2.2AUM在MFI，房屋
空间和中小企业融资方面的强劲表现，预计增长率与强劲表现同比为25％。预计成本比率将高，因为向银行的过渡持续。Q2FY19EYOY％Qoq％净利润2,42028.49.1pre-Provision盈利2,10610.4-14.2Loan损失条款
49422.730.0ADJUSTED PAT987-1.6-预计21.7班克预计本季度的进步〜40％。NII由信贷增长和稳定的新尼斯驱动的增长。信贷成本保持稳定。寻找恐惧和更新管理转换的关键项.Kotak Mahindra Bank（Consol）（RS CR。）Q2FY19EYOY％Qoq％净利润2,70016.74.5PRE-PROMITION利润2,13924.05.3ADJUSTED PAT1,17818.515.0LOAN
增长将继续由企业和简历段辅助强有力。储蓄存款应该继续看到强烈的牵引力。NII由信贷增长和稳定的新尼斯驱动的增长。资产质量保持稳定.DHFL（RS CR。）Q2FY19EYOY％Qoq％净利润收入81635.8-1.8PRE-PROMITION盈利
68727.0-5.7ADJUSTED PAT39635.0-9.0LOAN增长由非住房贷款推动，分享住房贷款可能略微下降。尼姆保持稳定作为资金的成本，以看到一些上升。资产质量保持稳定性突破
性亚军住房融资（RS CR） 。尼姆保持稳定。利润增长以获得更高的NII增长
