2020年开始，余额宝收益率一路走低，央妈大放水

说到银行，可以说在很多人眼里，银行是高大挺拔的。同时，许多人也信任银行，认为从银行购买财务管理是安全和盈亏平衡的。但这是一厢情愿。我们对金融产品背后的资本运作和逻辑一无所知。自2020年以来，不仅生活方式和商业组织发生了变化，我们可以获得的资产也悄然发生了变化

比如余额宝，它的收益率一直在下降。去年4月，余额宝的收益率跌至2%以下，现在徘徊在1%的边缘，变得越来越沮丧。2020年初，受疫情影响银行做理财有风险吗，中心母亲放水。简而言之，就是印钞。当有更多的钱时，银行不会缺钱。余额宝的标的资产是国债、票据和优质债券

当货币价值越来越低，银行不缺钱时，这些债权资产的收益率就会下降，余额宝等商品的收益率自然会下降。当然，除了余额宝，其他金融产品的收入也在下降

2018年初，监管机构发布了新的资产管理规定，希望让市场回到风险与回报匹配的状态。这也影响到银行理财产品，即银行理财产品不允许担保本金。包括货币基金在内的许多产品正在向净值转变，也就是说，产品价格将随金融市场波动，不再承诺保证本金和利息

总而言之，以低风险赚钱变得越来越困难

为什么

对于普通定期存款，如果您提前支取，银行将只为您计算当前利率，例如0.3%。但互联网存款并非如此。在其提前取款网络中，除了储户和银行之外，还有一家第三方金融机构。你和第三方之间还有一个快速退出协议。如果你不提前取款，这是一张普通的五年期存单。到期时你可以拿到钱。本协议仅在您提前退出时生效。这意味着您将未到期资金的使用权转让给第三方金融机构，该机构为您提供提前提取的本金和利息。他们慢慢地等待存款到期，最后得到银行提供的本金和利息，以赚取差额的利息。通过这种方式，用户很开心，并且具有很高的移动性。但监管部门并不满意。为什么？这是最后期限错配！违反了2018年发布的新资产管理规定。坦率地说，这是针对政策风险的！因此，一些非常受欢迎的高利率产品被要求进行整改。至于一些库存存款产品，目前尚不清楚未来将面临哪些政策。此外，一些小银行存在运营风险。例如，去年，分包商银行存在严重的信用风险。幸运的是，中国银行业和保险监督管理委员会直接指定大型国有银行接管收购要约并实施收购，这节省了储户的本金和利息

近年来，中国保监会一直在做这样的事情：打破僵化的套现，取消保本理财。我将来会赔钱的。银行不允许透露底部。过去，当你购买银行理财时，无论实际产品是盈利还是亏损，银行都会按照承诺的回报率向你支付利息

即使是无本金担保的产品，银行为了吸引客户，通常也会闭上眼睛严格地向您付款。事实上银行做理财有风险吗，风险总是存在的，但在过去，银行通过贷款来规避风险

我们过去买银行财务管理。事实上，银行首先将资金投入资本池，然后将资金用于购买不同的产品

例如，张三的项目赚钱，李四的项目赔钱。然而，银行可以用张三的项目所赚的钱来弥补李四项目的损失。在年底，当你计算账户时，你最终赚了全部，你的利息将被兑现。普通人只关心能否得到本金和利息，但他们找不到这个问题。但抢劫彼得来偿还保罗的风险是巨大的。特别是随着经济增长放缓和零利率时代的到来，优质资产越来越少。如果银行继续这样做，风险积累将越来越大。因此，监管者主动实施了新的资产管理规定，银行被严格禁止披露底部。李四的项目失败后，不允许用张三的项目所赚的钱来揭露底部。也就是说，你应该承担自己的财务风险

新的资产管理规定的核心是通过各种渠道预防风险并将风险降至最低。国家努力保持的底线是：没有系统性金融风险。因此，自从新的资产管理条例实施以来，我没有建议您购买银行财务管理。与其承担不透明的资产净值风险，不如选择一些更透明的资产净值产品，也就是我所说的公共基金。最近，市场已经回暖。去年2月，由于疫情，市场暴跌，但我当时正在增加头寸，现在账户已经被冲了很长时间。怎么说，风险和机遇总是存在的，但银行理财的收益率不高，未来有亏损的可能。我们不会选择只冒无法解释的风险

盈亏平衡的时代已经过去。现在我们依靠我们的赚钱能力。准备好了吗