银行理财中容易出现的坑，看看你踩了几个？

银行定期理财是稳健理财的重要选择之一。它是许多家庭值得信赖的投资方式。很多关心理财的家庭，或多或少都买过银行理财。

我问过很多理财合伙人为什么选择某一种理财方式，大家的回答是：

“大银行的理财肯定不会亏钱，能赚点钱就行了。”，

“我周围的人（或银行出纳员）说它很好，我就买了它”，

“这个产品上写的回报率很高，之后你肯定能赚很多钱。”

这些想法很纯粹，乍一看没有问题，但仔细想想银行做理财有风险吗，都是坑，一不小心就有可能掉进坑里。

接下来，我们来一一分析银行理财中容易出现的坑，看看你踩过多少？

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坑一：银行理财保本保息，风险极低

银行理财产品其实是银行为帮助客户投资而设计的产品。

这种投资方式的本质类似于基金，就是给金融机构出钱投资债券、股票、现金、基金等，然后赚钱与投资者分享收益。

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基金包括货币基金、债券基金、股票基金等，银行融资的范围也很广泛，包括主要投资于现金和债券的低风险产品，以及主要投资于股票等权益类资产类高风险产品。

下图为2020年中国银行业财富管理年报图片（2021年未出，暂未使用）。我们可以看到投资品类覆盖面很广，但还是以债券为主。

2020年末理财产品资产配置

但是，现在即使是低风险理财，也不能说是保本保息，银行理财的监管越来越严。现在，可以说是保本的金融产品只有银行存款、国债和保险，其他产品都有损失的风险。

那么我们怎么知道我们最喜欢的产品是否有风险呢？有两种方法。

1.看风险等级

目前银行理财产品一般都有风险等级，从R1到R5，共五个等级，分别是：R1（审慎）、R2（稳健）、R3（平衡）、R4（激进）、R5（挑衅的）。风险随风险等级逐渐增大，R2以下的相对风险较低。

2.看产品手册

银行的许多评级都是为自己提供的，仅供参考。不一定可靠。

为了做出更准确的判断，还是有必要阅读产品说明书的。产品手册可以反映很多信息，这是我们避免陷阱的最好方法。

投资范围或方向将在产品说明书中说明。我们可以据此更准确地判断风险。投资现金和优质债券产品的风险相对较低。

我在招行APP上随机选择了一款产品进行风险分析。

看风险等级，如下图，产品标记为R1低风险，还不错，看起来很稳定。

为了进一步证实我们的断言，我们来看看产品描述，通常从产品详情页面向下滚动可以看到。

如下图所示，点击产品文件可以查看详细的产品描述。投资范围和投资组合规则如下：

投资范围为银行存款、债券回购、大额存单、3年期债券等相对安全的品种，组合规则表明债券只投资于优质债券，100%投资现金和优质债券，确实是低风险产品。

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坑2：银行卖银行理财产品

在银行渠道中大部分是银行的理财产品，但也有寄售产品。银行自有理财产品和代理产品有什么区别？

1.银行以佣金形式销售理财产品。银行不负责保险

打个通俗易懂的比喻，银行自己的理财就是自己的儿子，代销产品就是教子。一旦银行自己的儿子出了问题，可以去银行辩解银行做理财有风险吗，银行全权负责。干儿子要是出了问题，纯靠银行来处理。

2020年，工行代销鹏华聚信资管计划将是一场雷雨。好在工行更有责任心，承诺还本金，但投资者今年的理财收益就没有了。这是什么？任何投资者都不想看到的情况。

2.产品可能不是正式批准的产品。

这种情况更加危险。你可能连正规理财产品的资格都没有，雷暴的可能性更大。

那我们如何避开坑呢？

1.看看有没有托运标签。

有些银行会标注理财产品是否为代销，一目了然。

以上述风险等级的产品为例。实际发布者和“寄售”两个大字清晰地标注在图片上方，如下图：

2.看产品手册

产品手册将解释真正的经理是谁。我们可以这样看待银行。

那如果我检查金融产品是否合格？

我们可以在产品说明书中找到14位产品注册码，在银监会指定的银行理财信息查询网站“中国理财网”上查看。输入产品注册码。如果信息能正常显示，则说明是已在银监会注册的理财产品。

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坑3：标注的收益率是实际收益率

有些人买理财只是看标明的收益率直接入手，但也会有银行故意给出高预期收益率的情况，即使银行不这样做，资本市场一直在波动，几乎所有的产品都会受到影响，所以收益率会发生变化，不能迷信标出收益率。

有些产品上还标有性能对比基准，可能有一个范围，但回报率不一定是它标出的上下限。比如下图：

对于收益率的迷信标签还有另一个问题：我们可能会被收益率误导，并从一些近期表现良好的高风险股票入手。理财产品，看起来短期收益率很吓人，但如果行情不好，未来可能会是负数。这是要尽可能避免的。我们必须在购买之前对风险有一个预期。

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坑4：从购买理财产品之日起，就有利润

很多人购买银行理财产品后，以为是从购买当天算起的利息，其实不然。

很多理财产品都有募集期，募集期就是产品销售期。在此期间，大部分理财产品的资金只能按活期存款计算。这个年化基本上是0. 3%。这可能会导致数天的收入损失。

例如，下图取自某理财产品详情页。

我们可以看到该产品的筹款期为1月7日至1月10日，利息从1月11日开始。那么如果我们在 7 号买入，我们将失去 10 号的四天收益，如果我们在 10 号买入，它会增加我们的实际收益率。

除了筹款期限外，还应注意入账时间，即理财到期后，本金和收益将在几天内退还给我们。该时间也可能晚于到期时间。从而影响收入。

我们假设帐户将在到期日期后 3 天收到。该理财产品的年化收益为3.3%。 97天后，年化收益会变成原来的90/97，变成3.06%，和很多活期账户差不多。

如果是10号买的呢？这个理财居然占了94天，年化收益变成了3.15%。

所以在购买理财时，我们需要知道筹款期什么时候结束，尽量选择筹款期的最后一天购买理财，尽量选择授信时间短的产品，以最大化我们的实际年量化产量。

但是，这种方式可能会存在一个问题，就是一些火热的理财要等到募资期的最后一天才可以使用。所以我不建议大家买太火的理财，因为一旦想买，就得损失几天的收入。

世界上没有任何草药，金融产品也不难找到。

我们可以购买一些不那么受欢迎但评价不错的产品。