证券交易印花税的纳税人和税率调整由国务院来决定(图)

11月1日上午，财政部、国家税务总局就《中华人民共和国印花税法（征求意见稿）》公开征求意见。其中，投资者最为关心的证券交易印花税税率尚未调整。仍按交易金额的1‰单方收取。但《征求意见稿》规定，证券交易印花税的纳税人及税率调整，由国务院决定，报全国人民代表大会常务委员会备案（第十八条）。 p>

“一般来说，按照征税原则的要求，税法应该由全国人大来规定，这次印花税法（征求意见稿）还是按照现行规定。 ，虽然与严格意义上的税法有一段距离，但从我国的发展来看，还是有其现实合理性的。”中国政法大学财税法研究中心主任石正文告诉澎湃新闻记者，目前的政策调整将保持不变。该模型传递的重要信息是，股票的税率和调整由国务院决定，有助于监管机构灵活运用股票交易印花税的手段，对证券市场进行及时有效的监管。

证券交易印花税的纳税人及税率调整由国务院确定

印花税是根据经济活动中签订的各种合同、财产转让文件、企业账簿、权利证等。对应税文件等对象征收的税款。纳税人应当按照规定的计税比例和固定数额购买并加盖印花税票，即完成纳税义务。

证券交易印花税是从普通印花税发展而来的，属于行为税的范畴。它根据股票交易的交易金额单独向卖方收取。 A股基本税率为1‰，单向征收。 我国税法规定，在证券市场通过买卖、继承、赠与等方式设立的股权转让，按照设立时的实际市场价格计算的数额征收印花税。

1988年8月，国务院颁布《中华人民共和国印花税暂行条例》（以下简称《暂行条例》），规定自1988年10月1日起，文件、合同的接受和财产权的转移。单位和个人凭单据等应税凭证征收印花税。根据应税文件的性质，印花税按比例或定额计算征收。 1992年，国家统一规定对沪深两地的证券交易征收印花税。经过多次政策调整，现行证券交易印花税按1‰的税率向转让方征收。

1988年至2017年，全国共征收印花税21450亿元，年均增长19.1%，其中2017年征收2206亿元。 2018年几个季度股票印花税有没有上限，证券交易印花税今年以来首次出现负增长。 1-9月股票印花税有没有上限，实现证券交易财政收入881亿元，同比下降6.5%。

《中共中央关于全面深化改革若干重大问题的决定》指出，“贯彻落实税收法定原则”和制定印花税法是其中一项重要任务。已列入全国人大、国务院立法工作计划。 《征求意见稿》的发布是《暂行条例》立法的重要一步。

在税率方面，《征求意见稿》基本维持现行税率，只是对少数税目适当调整税率，包括维持证券交易税率为1/1000交易金额。

在征税对象方面，《征求意见稿》将以股票发行的存托凭证纳入证券交易印花税征收范围。

这次最热议的问题是证券交易印花税政策的调整。

财政部、国家税务总局在对《中华人民共和国印花税法（征求意见稿）》的说明中表示，为灵活主动、便于摄像管控、更好《征求意见稿》规定，证券交易印花税的纳税人及税率调整由国务院决定，报全国人民代表大会常务委员会备案（第十八条） )。

上海立信会计与金融学院财税与公共管理学院税收政策评估研究中心主任赵迎春向澎湃新闻介绍，税收具有调节经济的作用。当证券交易过于活跃时，也可以通过提高证券交易印花税税率来平息市场。 “国务院有权作出决定。”

赵迎春表示，证券交易 股票交易的交易印花税税率没有变化，但为了公平税负，以股票为基础发行的存托凭证的征收纳入印花税范围用于证券交易。

苏宁金融研究院特约研究员姜涵认为，此次《征求意见稿》调整的核心是证券交易印花税的纳税人或税率调整由国家决定理事会。国务院的权力已经交给了国务院，国务院有权根据实际情况进行调整，这无疑是印花税变化的潜在大信号，税收的灵活性已经大大提高了。”

江涵说，以前的税法都是人大的。决定，但全国人大会议和表决周期比较长。如果要调整税率以适应市场变化，调整周期比较长，短期内很难适应市场变化。本次调整经国务院决定后，整个税收征管的灵活性将大大提高。国家可以根据市场实际情况调整印花税情况，从实际出发，对整个市场具有非常重要的积极意义。

石正文认为，调整证券交易印花税税率是国务院授权的，主要是考虑到证券交易印花税涉及证券市场的调控和稳定，因为中国证券市场是还在培育、发展和完善的过程中。 ，还没有那么成熟，需要政府根据市场和宏观经济的变化，及时做出调整和改变。因此，如果完全遵循立法要求，证券市场瞬息万变，具有很大的时效性、波动性和不确定性。性。

不过，石正文也承认，从追求法律制度完善的角度来看，人大调整法律条文是有优势的。股票和政策稳定性。

未来：市场预期证券交易印花税下调激发市场活力

随着近期股市的低迷，降低或取消证券交易印花税的呼声已经恢复。日前，《证券时报》在头版发表文章，呼吁“减免亏损投资者股票交易印花税”。

不久前，一位退休官员在讲话中说，证券市场对资本市场的税收应该有特殊考虑，比如印花税，现在应该取消。

对于中国是否应该取消印花税或征收资本利得税，石正文表示，证券交易印花税不同于资本利得税。印花税是一种行为税，而资本利得税是一种所得税。中国A股行为税对交易频繁的市场投机类型具有抑制作用。在股市不成熟、投机成分较多的情况下，监管者对市场的有利调控方式是印花税。当证券市场成熟时，税收政策本着公平原则，将根据所得税进行调整。从长远来看，中国股市将朝着这个方向发展。

“在目前的环境下，(股票交易印花税)有一定程度的减免也是合适的。”石正文认为，部分亏损投资者的股票交易印花税难以免除。 ，如果政策出台，甚至可能成为避税、增加监管成本的一种方式。不建议进行此类调整。

赵迎春指出，由于中国不征收资本利得税，国外征收资本利得税，所以没有印花税。但是资本利得税更合理，因为它是对收入征收的，而证券交易的印花税则是只要有交易就征收。

事实上，市场对成交率的下降也给出了积极的反应。过去五次A股证券交易印花税下调迎来波澜壮阔，交易活跃度也有所回升。

印花税调整后的股市表现

那么，股票交易印花税占投资者交易成本的百分比是多少？

根据国泰君安证券客服人员给出的条款，A股股票交易费用一般包括：佣金、印花税和过户费。

①佣金（净佣金+兑换手续费）：上限不超过交易金额的3/1000，起点为5元（具体客户个人佣金比例由销售部根据具体情况确定）客户情况）、买卖双向收款；交易手续费按实际交易金额双边征收，费率0.487/10,000； 1/1,000；

③过户费：（仅对沪A股交易收取）交易金额的2/100,000，双向收取。

例如：

假设你在上海证券交易所以每股5元的价格买入2000股A股，价值1万元，假设交易佣金为3/10,000，纳税如下：佣金3元，过户费< @0.04元，印花税0元，兑换费0.487，合计4.247元；

假设5元每股全部卖出，税费3元，转让费0.04元，印花税1元，兑换费0.487元，总计5.247元。

如果取消印花税，交易成本节省 1/(4.247+5.247）=10.53%。