Luna“归零”的Luna币，能否为国内热衷虚拟币投资？

近日，名为“Luna”的稳定币价格从11美元9.5跌至“零”状态，引发外界关注。

截至5月18日，Luna币价格仅为0.00019美元，约合人民币0.00127元。至此，曾被业内人士称为“币圈茅台”的Luna币价格暴跌99%以上。这种暴跌的势头甚至一度引发了比特币和以太坊的恐慌性暴跌。

不同于比特币、以太坊等主流虚拟货币，Luna币一直被业内人士称为“稳定币”。顾名思义，这种算法稳定币是指通过一系列算法保持币价相对稳定的一种加密货币，其卖点是币价波动比较小。

可见，所谓稳定币其实只是噱头。 Luna币的暴跌充分说明了虚拟货币交易的风险，以及荒谬的算法价值。价格几乎“归零”的Luna币，能否给热衷于虚拟货币投资的国内玩家敲响警钟？

算法也有“意外”？

“我赔了钱，我先后投资了6万元，现在只亏了30元。”

聊天和Luna币暴跌，买家陈安（化名）可以说是哭无泪了。他告诉了解，自己在深圳一家贸易公司从事会计工作，对理财、投资等相关领域一直持谨慎态度。

陈安一直对股票、基金等市场波动较大的投资产品持抵制态度，甚至对比特币、以太坊等虚拟货币嗤之以鼻。他选择的唯一理财方式是最稳定、最合适的定期储蓄。

“但这两年，有很多朋友投资虚拟货币，赚了一些钱，还不断的让我受益。”他坦言，看着朋友们通过投资虚拟货币实现财富增值，他的内心深处是有感触的。这种谨慎也有所放松。

但是最有投资价值的虚拟货币，比特币、以太坊等主流虚拟货币的价格频繁波动较大，让陈安望而却步。直到今年4月，同学聚会上，同学朋友给了他“安利”露娜币，并声称赚了很多钱。

“一开始听说是虚拟货币，心里还是有些抵触的，但是朋友说对应的UST（Terra USD）是算法稳定币，比价比较稳定。”听说是“稳定币”，顿时觉得更安全可靠了。

于是，陈安在同学朋友的帮助下，下载并安装了虚拟货币交易平台，并拿出了陆续到期的6万元定期存款，用于投资购买Luna / UST 硬币。如果 UST 上涨，我可以卖出 Luna 进行 UST 套利，如果 UST 下跌，我可以交易 Luna 进行对冲。”

作为一个在资本方面非常精明的会计，陈安原本对算法机制非常认可。 即使Luna币的价格出现波动，他认为也可以换成UST币进行套期保值。 “当时我觉得通过套利机制，UST可以稳定在1美元左右，还是比较靠谱的。”

他还是公平的。如果你有账户，就算不乱搞，只需要在所谓的Anchor协议中存储UST，就可以获得年化近20%的需求收益和代币激励，可以说是成为稳定的利润。你能想象这样的机制也会造成事故吗？”

不到一周时间，陈安购买Luna的6万元投资缩水到30多元。同时，由于锚定美元的UST脱锚，无论Luna-UST如何销毁和铸造，投资者的损失超过90%。

目前，一些虚拟货币交易所已经停止了Luna-UST币之间的现货交易，让无数买家泪流满面。同样，截至5月18日，号称“稳定在1美元左右”的UST币实际价格仍维持在0.08891美元（折合人民币甚至不到60美分）。 “投资交流群里，所有人都在尖叫。”

陈安告诉《理解笔记》，交易所群所有投资Luna/UST币的投资者，最初都是为了“稳”字而买入的，无论是像他这样的保守投资者，在金融圈也有不少新手。

这些投资者认为他们找到了高收益、低风险、安全稳定的数字货币投资产品。然而，短短一个月，Luna币迅速崩盘，导致投资者的数字资产“归零”。

一切的背后，是否只是“稳定”算法机制下的一次意外？为什么很多网友说又闻到一股浓浓的“韭菜味”了？

还是“割韭菜”的新方法？

“这叫稳定币，价格稳定？如果我得到一个可靠的币怎么办？”

林一（化名）对Luna币价格暴跌的观点出乎意料之外，情理之中。

曾在深圳某区块链金融机构担任高管的林毅告诉谅解备忘录，没想到稳定币Luna的价格崩盘这么快，出乎意料；但这是合理的，因为她坚信世界上没有可以保证盈利的投资产品，当然也没有绝对完美稳定的虚拟货币。

在她看来，虚拟币的发行机制和价格稳定机制或多或少都存在漏洞，有些虚拟币甚至从诞生之日起就是一场骗局。

“乍一看，算法稳定币的套利和价格稳定机制确实是相当合理的。”林毅指出，当锚定美元的 UST 价格高于 1 美元时，投资者可以销毁价值 1 美元的 Luna 币“铸造”一个 UST，并以高于 1 美元的价格卖出套利。只要有更多的人出售套利，UST 价格就会回落到 1 美元。

反之，如果 UST 的价格低于 1 美元，投资者可以以低于 1 美元的价格购买 UST 以“铸造”成 Luna 币，并以 1 美元的 Coin 套利卖出铸造的 Luna。

Luna 币和 UST 币之间相互购买、销毁、铸造和出售的套利机制似乎能够维持两种币价格的相对稳定。但是，一旦其中一种模式被做空并被血洗，就会出现第三种情况。

“其中一个硬币价格暴跌。一旦投资者恐慌，他们不会选择销毁A币和铸造B币来规避风险。第三种行为是两者都可以出售，导致两者一起崩溃。林毅强调，这是月神币崩盘、UST与美元脱钩的本质原因。

也就是说，如果要恢复锚定币与美元的挂钩，要么抵押加密货币储备实现保护，要么销毁大部分对应的虚拟代币，从而减少虚拟代币的现货供应, “但我觉得 Terra 团队的做法很混乱，似乎他们并不想真正保护市场。”

林毅指出，网上不少投资者质疑，Luna币价格迅速暴跌后，发行团队质押加密货币（即比特币）和贷款支持的方式。这个过程不透明，也没有透露任何细节。

同时，大部分本应销毁的月神币并没有被发行团队销毁。反而在价格暴跌后增发了超过 6 万亿的币，这违背了对市场的保护。

至于所谓的年化收益率高达 20% 的 Anchor 协议，其背后的原理和原理就更耐人寻味了。一位资深业内人士指出，无论是借贷资金的利息收入最有投资价值的虚拟货币，还是节点质押的收入，都不足以支付Anchor储蓄用户的收入。 （之前Terra官网显示Luna的利率在7%左右，而UST在Anchor的存款利率高达19.4%。）

难怪有投资者亏本了 Luna 稳定币自发布以来一直是一场赤裸裸的庞氏骗局，这一点值得怀疑。

据悉，Terra 社区 90% 的用户强烈反对 Terra 创始人提出的生态重建计划。

“所谓稳定币的概念，不过是发行方愚弄投资者的噱头。”林逸透露，她身边有很多人因为“稳”字而选择投资Luna。项目方创新的“割韭菜”方法确实达到了目的。

随着这些“稳定币”价格的暴跌，投资价值不再稳定。国内虚拟货币投资领域会不会冷？

答案，也许不是。

追求利润和贪婪无法停止

2021年9月24日，中国人民银行发布通知：全面禁止虚拟货币结算和提供交易者信息相关服务；追究刑事责任。

同时，也禁止通过互联网向中国居民提供服务的境外虚拟货币交易所。也就是说，中国所有的虚拟货币交易都将结束。

目前想访问火币、欧易、币安等主流虚拟货币交易所，但是显示无法正常打开网站。同时，在下载对应的APP时，会发现大量“李鬼”，可见在相关法律法规的介入下，国内购买虚拟货币存在诸多隐患。

既然如此，为什么Luna币价暴跌后中国还有虚拟货币投资者？

林毅表示，这是因为部分投资者仍在使用非法手段在境外访问交易所网站进行交易。 “这些投资者只要听到某种货币是有利可图的，哪怕交易所在珠穆朗玛峰顶，也会有人不畏艰难险阻，为了买入而去顶峰。币。在利益的贪婪之下，无论如何阻止它。是的。”

虽然中国不允许虚拟货币交易，但舆论对虚拟货币投资的价值和收益的关注度却从未因此而减少。一些投资者和投机者的愿望可以说是有增无减。

虚拟货币挖矿是最好的“模式”。同样在2021年9月24日，国家发改委等部门发布了《关于整顿虚拟货币“挖矿”活动的通知》，禁止以任何名义开展虚拟货币“挖矿”项目。

但剑桥另类金融中心更新其“比特币挖矿数据图”显示，自2021年7月以来，国内比特币算力下降了46%，但仍位居全球第二，控制着近22%的比特币计算能力。

“只要发行人宣传足够高的利润，投资者和投机者就敢冒险。”林毅认为，要阻止国内投资者和投机者参与海外虚拟货币投资和交易，仅靠法规、法律约束几乎没有实质性作用。

即使在过去的虚拟货币投资中被卖空者“抽血”，但仍有不少投资者“伤痕累累，忘却痛苦”，继续押注新币投资。为了在“赌桌上”卷土重来，林逸强调，“我身边很多白买Luna币的朋友，之前都让其他空气币被坑过。”

【结论】

p>

不久前，在 2022 年初的伯克希尔哈撒韦股东大会上，巴菲特再次攻击加密货币。他指出：与农场和公寓不同，比特币不会产生价值，它的价格只取决于下一个购买它的人愿意支付多少。

可见，鼓吹过花模式下的虚拟货币泡沫破灭是永远存在的。然而，越来越多的虚拟货币概念却像瞎了眼一样，继续蒙蔽了投资者的常识和认知。反正，你永远也叫不醒装睡的人，而“赌徒心理”也注定了这把“韭菜刀”一次又一次的成功收割。返回搜狐，查看更多