央行：将部分原在同业往来项下统计存款纳入各项存款范围

15日，央行调查统计司司长盛松成证实，央行印发《关于调整金融机构存贷款统计的通知》，提出存贷款统计调整方案. 央行决定自2015年起调整存款口径，将部分原计入同业往来项目的存款纳入“各类存款”范围。业内人士认为，这种信息肯定会传递给余额宝等“宝贝”产品，导致其收益大减。

存贷款统计口径调整从今年2月开始

盛松成证实，不久前央行发布了《关于调整存款后存款准备金政策和利率政策有关事项的通知》（387号文），其中涉及存款调整。

15日发布的《通知》明确指出，非存款性金融机构存放在存款性金融机构的资金纳入“各项存款”统计口径，存款性金融机构的存款借给非存款性金融机构金融机构。资金纳入“各类贷款”统计口径。

盛松成介绍，目前存款性金融机构包括中国人民银行、政策性银行、商业银行、信用社、农村共同基金合作社和金融公司。

非存款金融机构包括金融租赁公司、信托投资公司、汽车金融公司等银行业非存款金融机构，以及证券金融机构、保险金融机构、交易结算金融机构、金融控股公司等金融机构.

“比如，证券公司存入商业银行的客户交易存款一般性存款统计口径，按照原口径不计入各项存款，但需要按照新口径计入。” 盛松成说，“比如商业银行把资金贷给金融租赁公司，不是按照原口径计入各项贷款，而是需要按照新口径计入。”

谈及存贷款统计口径调整的背景，盛松成认为，“我们经常监测到储蓄存款在某几天大幅下降，而另一客户的保证金却在增加。事实证明，投资者有“拿钱炒股。商业银行客户交易存款按原口径不计入各项存款，需按新口径计入。”

盛松成透露，“根据国际货币基金组织（IMF）的标准，存款性金融机构与非存款性金融机构之间的资金往来应纳入存贷款。”

央行表示，2015年开始修订存贷款统计口径，2014年数据仍按原口径计算。2月起，2015年数据按新口径发布，2014年数据按新口径回溯。

存款口径调整“宝贝”收入或有变化

2015年以来，央行调整了存款统计覆盖面，部分原同业存款未来将纳入各类存款范围，同时缴纳存款准备金。这意味着余额宝货币资金将在未来支付存款准备金。目前，此类存款的存款准备金率暂为零。但未来一旦实施，余额宝货币资金的收益可能会下降。

事实上，此前市场更多反映的是，存贷款统计口径调整意味着以余额宝为代表的货币资金吸收的存款将被纳入存款准备金。

过去，货币资金存款被列为同业存款。此次央行的用意无疑是将同业银行纳入更多存贷比的口径，可以通过存贷比的方式提高同业存款监管的有效性，降低融资成本。

盛宋城多次发文，称余额宝应纳入存款准备金管理。“存入银行的资金不受存款准备金管理，这是余额宝收益率高的重要原因。” 盛松成表示，如果要支付准备金，即使没有利率上限，银行出于成本考虑也很难支付该基金的协议保证金。这么高的利率。毕竟，6%左右的利率不仅远高于各种期限的存款利率，甚至还高于一些贷款的利率。如果同时满足提前取款免罚息的流动性需求，对银行来说更是难以承受。

盛松成文章指出，假设余额宝-增利宝基金投行协议中存入的资金必须按20%作为准备金，按照基金协议6%的存款利率，统一法定存款。 62% 在我的国家。按照准备金利率计算一般性存款统计口径，5000亿资金规模的余额宝每年成本将增加约42亿元（5000×95%×20%×（6%-1.62%） ≈42) ，收益率下降约 1 个百分点。

以余额宝为例，余额宝超过5000亿元的资金，95%以上存放在银行。“影响不容忽视，对这部分资金实行存款准备金管理是必要和可行的。” 盛宋城说道。

财经评论员余丰辉认为，长期来看，随着利率市场化的推进，货币资金的渠道作用正在减弱，银行通过货币资金渠道变相吸收存款的重要性将下降，货币资金的长期发展必然受到挑战。. （李海霞）